De nombreuses plateformes permettent de faire d’échanger des cryptos, mais quelle est la meilleure plateforme de swap?
Faire un swap signifie échanger une crypto avec une autre sans passer par une fiat entre les deux. Par exemple échanger des ETH contre du BTC, est un swap. Échanger des cryptos peut être utile pour dégager des bénéfices, diversifier son wallet, ou accéder à des dApps plus nombreuses.
Pourquoi faire des swaps ?
Le swap est essentiel dans la DeFi. Les dApp sont souvent limitées à un seul coin et il faut pouvoir se le procurer facilement.
Faire un swap permet d’obtenir la crypto que l’on veut, en espérant que sa valeur augmente, pour utiliser une dApp, ou pour diversifier dans son wallet. Faire un swap permet aussi de contourner le passage par une fiat et donc d’éviter l’impôt sur cette transaction.
Cependant, faire un swap implique des frais pour la plateforme et la blockchain, rendant le choix d’une crypto un pari risqué.
Chaque plateforme a ses avantages et inconvénients. Nous étudions ici le cas de quelques grandes plateformes pour vous aider à choisir celles qui vous conviendront le mieux.
Comment faire des swaps ?
Pour faire un swap, il y a deux grandes possibilités : utiliser une plateforme centralisée ( Centralized Exchange platform CEX) ou une plateforme décentralisée (Decentralized Exchange Platform DEX).
Une plateforme centralisée est une plateforme gérée par une entreprise centrale, qui permet d’acheter, vendre ou détenir des coins. Elles sont souvent faciles d’accès mais aussi régulées par les gouvernements.
Notez aussi qu’une plateforme centralisée peut faire faillite, et les valeurs détenues via elle sont alors perdues. Ca a été le cas avec FTX en 2022 qui a fait banqueroute suite à une mauvaise gestion.
A contrario un DEX permet d’échanger des cryptos en connectant son crypto-wallet. Il y en a un grand nombre et ils sont la porte d’entrée vers la DeFi. Il est toujours possible de faire ses échanges sur une plateforme centralisée, en y connectant son wallet.
CEX vs. DEX : Quelle est le meilleur type de plateforme ?
Une plateforme centralisée (CEX ) est souvent plus facile à prendre en main et ne nécessite pas d’avoir une connaissance poussée de la blockchain. Tout est disponible à un endroit unique. Cependant ces plateformes intégrées vont souvent impliquer des frais plus importants.
Pour utiliser un DEX il suffit d’avoir un wallet et de le connecter. L’utilisateur est alors plus libre de ses mouvements. Il y a des centaines de différentes plateformes, acceptant et proposants différents coins, les possibilités sont donc bien plus larges. Cependant c’est un monde qui nécessite un petit peu plus d’effort pour y entrer.
CEX vs. DEX comment ça marche ?
Une plateforme centralisée fonctionne comme la bourse classique. Elle met en relation des acheteurs avec des vendeurs. La plateforme gère l’identité des deux partis, fait office de tiers de confiance et tient un livre des transactions qui lui est interne.
Un DEX est simplement un smart contract détenant des liquidités. C’est à dire que faire un swap sur un DEX n’est pas échanger ses coins contre ceux d’un autre utilisateur, mais les échanger contre des coins dans un pool de liquidité.
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Comment choisir la bonne plateforme centralisée?
Binance : le géant chinois
Binance est la plateforme leader du web3. La plateforme a plusieurs avantages forts: des frais très bas, un fort effet de réseau, et des fonctionnalités poussées.
Les frais sur binance sont en effet très faibles et plafonnés à 0.1% pour les swaps. Le site web et l’application proposent de nombreuses fonctionnalités, comme Earn (une gestion profilée version web3), du staking, des airdrops, des fonctionnalités pool, une académie pour se former… De nombreuses crypto-monnaies sont disponibles, et des lancements ont lieu sur la plateforme tous les jours.
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On dépasse ici largement la plateforme de swap, et cela rend la plateforme parfois compliquée à utiliser/ à maîtriser. Enfin, il faut garder en tête que la plateforme chinoise est dans le collimateur des gouvernements. Aux US,le procureur pour une affaire concernant le fondateur, CX, réclame 3 ans de prison. Aux Philippines, la plateforme risque d’être retirée des App-stores…
Coinbase: la plateforme historique américaine
Coinbase est une plateforme américaine très utilisée, qui existe et est centrale depuis de longues années. Aujourd’hui cotée en bourse (NASDAQ: COIN), la plateforme met l’accent sur sa sécurité et sa conformité réglementaire.
L’interface de Coinbase est simple et facile à prendre en main. On peut y faire des swaps sur plus de 260 cryptos, mais aussi y créer un wallet centralisé. L’application propose également des fonctionnalités avancées telles que le trading sur marge et des services institutionnels.
Cependant, les fonctionnalités sont plus limitées que sur Binance, et les frais sont importants. Attendez-vous à des frais de l’ordre de 1% pour un swap Coinbase, avec un wallet centralisé ou non.
Kraken
Kraken est un autre choix possible. La plateforme existe depuis plusieurs années, et permet de faire des swaps via une interface simple et intuitive.
De nombreuses cryptos sont aussi disponibles et les pools de liquidités de la plateforme sont plutôt importants. La plateforme a un engagement fort envers la conformité et la sécurité.
Quelle est la meilleure plateforme de swap décentralisée ?
Uniswap (UNI) : le plus gros DEX
Uniswap est le premier DEX sur Ethereum et les blockchains EVM compatibles (les blockchain qui peuvent utiliser les smart contracts ETH comme Arbitrum, Polygon…). C’est le DEX le plus utilisé, en nombre d’utilisateurs, liquidités verrouillées, mais aussi notoriété.
Uniswap est une plateforme centrale mais aussi historique, lancée en 2019. Elle continue aussi d’innover continuellement, notamment avec des pools de liquidité concentrée, ou une V4 de son protocole prévue fin 2024.
Uniswap permet de faire des swaps sur environ 1500 cryptos différentes, avec de fortes liquidités. Les Liquidity provider sont bien rémunérés sur ce DEX ce qui assure son bon développement.
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PancakeSwap (CAKE) : le DEX de BNB
PancakeSwap permet de faire des swaps facilement sur la blockchain BNB, de Binance. Les frais liés à ces transactions sont donc très faibles et intéressants. Ces frais sont cependant variables en fonction de la liquidité de la crypto cible.
La forte croissance de PancakeSwap fait dire à certain que ce DEX va devenir le plus important prochainement.
Le nombre de coins disponible sur PancakeSwap est plus faible: seuls ceux compatibles avec BNB peuvent être swap.
Jupiter (JUP) : l’agrégateur
Jupiter est un agrégateur de DEX construit sur la blockchain Solana. Cela signifie que Jupiter cherche toujours l’option la plus profitable pour faire un swap.
Par exemple, ici au lieu d’acheter directement des SOL avec des USDC, Jupiter convertit les USDC en USDT pour profiter d’un taux et de frais plus avantageux. Tout cela est automatique.
Les taux d’utilisation de Jupiter ont explosé en fin d’année 2023, gardez cette plateforme à l’esprit et suivez son développement qui promet d’être intéressant.
Conclusion
Il n’y a pas de meilleure plateforme, seulement des plateformes adaptées aux besoins. Utiliser un CEX est plus facile pour avoir de nombreuses fonctionnalités à portée de main et être accompagné. Avoir recours à des DEX permet d’être plus libre, et de profiter de frais plus faibles mais nécessite des connaissances et des efforts plus importants.
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