La Finance Régénérative remet en question la vision classique de l’investissement et s’inscrit dans une perspective durable. Comment ce mouvement est-il né et pourquoi est-il intégré dans l’écosystème blockchain plutôt que dans le système financier traditionnel ?
D’où vient la ReFi ?
La finance traditionnelle a souvent été critiquée car elle favorise les profits à court terme au détriment de la durabilité à long terme.
La Finance Régénérative, ou ReFi, intègre une dimension écologique et sociale dans l’utilisation des capitaux afin d’avoir un impact positif sur le monde, et cela au profit de l’ensemble des investisseurs, et non seulement de quelques-uns.
La naissance de la ReFi
La naissance de la ReFi remonte à 2015 avec l’introduction du concept par John Fullerton, dans un essai intitulé « Regenerative Capitalism: How Universal Patterns and Principles Will Shape the New Economy ». Fullerton a positionné la ReFi au sein d’une « économie régénérative » qui répond à un « capitalisme régénératif », une nouvelle manière d’appréhender la société.
Les principes de l’économie régénérative selon Fullerton comprennent une bonne relation, une vision holistique de la richesse (et donc pas uniquement une richesse financière), l’innovation, l’adaptabilité, la participation autonome, le respect de la communauté et de l’environnement, la création d’externalités positives, un flux financier robuste, et la recherche de l’équilibre.
Cette approche de la société, de l’économie et de la finance résonne avec les préoccupations contemporaines concernant la durabilité écologique et économique ainsi que les inégalités sociales. La ReFi représente un pas en avant vers l’investissement ESG (environnemental, social et gouvernance).
Quels sont les cas d’utilisation de la ReFi en faveur de l’écologie ?
La finance régénérative n’est pas une simple philosophie d’investissement abstraite : elle trouve des applications concrètes, dans l’écologie. Voici quelques cas d’usage :
- Amélioration de l’échange de quotas d’émission de carbone : Actuellement, le marché des quotas de carbone est lent et parfois peu transparent. IBM et Energy Blockchain Lab travaillent actuellement sur une plateforme blockchain pour faciliter l’échange d’actifs carbone en Chine.
- Facilitation des échanges d’énergie propre : À travers une plateforme d’échange, il serait possible d’acheter, de vendre ou d’échanger de l’énergie solaire, éolienne ou hydraulique de pair à pair de manière optimale et transparente, garantissant ainsi que l’énergie consommée provient de sources renouvelables.
- Amélioration des flux financiers liés au climat via le développement du financement participatif (crowdfunding) pour soutenir directement des actions climatiques, avec une traçabilité des capitaux.
- Amélioration du suivi des émissions de gaz à effet de serre des entreprises : Un suivi plus strict et transparent permettrait de mieux surveiller la réduction des émissions et la réalisation des objectifs climatiques.
Cependant, il est important de rester vigilant face aux projets qui se prétendent ReFi. Le greenwashing est présent également au sein du web3.
Quelles sont les initiatives sociales de la ReFi ?
Peu de projets sont exclusivement axés sur des objectifs sociaux ; la dimension sociale de la ReFi tient plutôt dans le mode de prise de décision et la transparence des interactions sur la blockchain.
L’utilisation de Decentralized Autonomous Organizations (DAO) améliore la gouvernance des entités de la ReFi et apporte de nombreux avantages aux investisseurs. L’enregistrement des transactions sur des blockchains publiques est un grand pas en avant en termes de transparence par rapport aux transactions dans les entreprises traditionnelles et les levées de fonds.
Quel est le lien entre Regenerative Finance et blockchain ?
Pourquoi la ReFi est-elle sur la blockchain ?
La naissance récente de la ReFi en 2015 a permis aux acteurs de ce domaine de profiter des technologies les plus appropriées sans être entravés par les cadres financiers existants. En outre, le recours à la blockchain renforce la rupture avec la finance classique.
Les partisans de la ReFi optent pour la blockchain car la DeFi (finance décentralisée) et les contrats intelligents pallient de nombreuses limitations de la finance traditionnelle.
Les avantages de la blockchain pour les applications financières sont :
- Facilité d’utilisationpour les utilisateurs et les créateurs d’applications, par rapport au système financier classique qui est très lourd et fermé ;
- Transparence des transactions et traçabilité des crédits éventuels ;
- Rapidité des transactions ;
- Coûts moindres, grâce à la suppression d’intermédiaire. On parle de 60% de couts en moins ;
- Accès pour des entreprises, comme des particuliers, sans discrimination.
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Peut-on faire de la ReFi sans utiliser la blockchain ?
Vous l’avez compris, l’écosystème crypto offre des outils importants pour créer un système financier respectueux des considérations ESG. Cependant, il est possible de promouvoir la finance régénérative sans être acteur du web3. Par exemple, Team for the Planet permet à tous d’investir dans des projets écologiques, en se concentrant sur un seul indicateur : le Planet Rate of Return, qui mesure l’impact environnemental.
Lire plus : ReFi et Web3 le nouveau paradigme ?
La ReFi, le paradigme pour le futur ?
La Finance Régénérative ou ReFi offre une alternative à la finance traditionnelle en mettant l’accent sur la durabilité, l’impact environnemental et social ; elle représente un pas important vers un système financier plus éthique et durable.
La ReFi montre que le web3 n’est pas uniquement un espace de spéculation et peut réellement générer des opportunités technologiques et organisationnelles afin de créer monde de demain.
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